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索羅斯所運用的投資理論(索羅斯投資理念的精髓)

作者 燈塔seo ?·? 發布日期 2021-03-30 06:20 ?·? 來源 未知

這篇文章來自彼得林奇令人震驚的演講,其中包含了迄今為止最完整、最寶貴的投資理念。然后我們將討論彼得林奇投資股票的四條規則。讓我們一起品味它們。

規則一:了解你持有的股票

第一條規則是你必須知道你持有的股票。這聽起來很簡單,但是很少有人能做到。如果你能向一個孩子解釋為什么你在兩分鐘或更短的時間內買了一只股票,那么你就對這只股票有所了解。

但是如果你不能做到這一點,唯一的解釋是你認為它的價格會上漲,那么你就不應該買這只股票。如果你持有垃圾股票,并且你總是把它視為財富,你永遠不會賺很多錢,永遠不會。

了解你持有的股票非常重要,你投資的企業應該簡單,不要對其產品有復雜的理解;例如,鄧恩甜甜圈,汽車旅館等。你一眼就能看出他們在做什么,他們也能給你帶來好的回報。

規則2:不要擔心指數

你必須尋找像麥當勞和沃爾瑪這樣的公司。不要擔心股票市場??纯囱欧?。在過去的15年里,雅芳的股價從160美元跌至35美元。15年前,它是一家偉大的公司。但是現在,所有雅芳的女士都不合適。

他們過去在家里賣的所有東西現在都可以在超市或藥店買到,雅芳的利潤基礎已經崩潰。這家公司已經有20年的歷史了,今天股票市場的收盤價是2700點。即使今天的收盤價是9700點,雅芳仍然是一個悲慘的公司,它的股價從160美元下降到35美元。因此,無論過去15年股市表現如何,你對雅芳公司的投資都非常慘淡。

但在同一時期,麥當勞表現非常好。他們進入了海外市場,推出了早餐和外賣,他們做得很好。在此期間,他們的業績經歷了神奇的上升,他們的利潤增加到12倍,他們的股票價格增加到12倍。

如果道瓊斯今天的收盤價是700點而不是2700點,你在麥當勞的投資仍然可以獲得不錯的回報。但是它的股價可能是20美元而不是現在的30美元,但是你仍然可以得到8到9倍的利潤;因此,請注意個股,忘記整體情況。

規則3:不要不耐煩,你有足夠的時間

我希望你不要認為當他想到一個概念時,他必須立即付諸實踐。事實上,你有足夠的時間對公司進行全面的研究。所有給我帶來巨大回報的股票都是我在第二年、第三年、第四年和第五年關注它們之后買的。

如果你在股票市場賠錢,你會很快賠錢,但你會慢慢賺錢。賺錢和賠錢之間應該有一定的平衡,但事實上沒有平衡。我想和你談談1970年上市的沃爾瑪。當時,它有38家店鋪,有著美麗的歷史記錄和堅實的資產負債表。

在上市后的五年里,沃爾瑪的利潤增長了六倍,其股價為15.94美元。所以你可以告訴自己,上帝,這只股票從80美分漲到了15.94美元。我買的太晚了,太瘋狂了。我不應該再買這些龐大的大公司了。

但是不,現在買還不晚,一點也不晚;因為沃爾瑪今天的收盤價是50美元,你有足夠的時間去買它,因為一個好的公司不可能僅僅輝煌地存在一兩年,它必須經得起時間的考驗才能成為一個好公司。

規則4:做利率預測是沒有用的

預測經濟是完全沒有用的,不要試圖預測利率;艾倫格林斯潘是美聯儲主席,他不能預測利率;他可以提高利率或降低利率,但他不能告訴你12個月或兩年后利率會是多少,你也不能預測股市。"

我真的希望知道這個信息。當經濟衰退即將發生時,了解這些信息對我非常有幫助,也很有好處。在座的大多數人都應該記得1980年至1982年的衰退,那是大蕭條后最嚴重的衰退。當時,我們的失業率達15%,通脹率達14%,基準利率高達20%。

但是你們中有人接到電話告訴你們將會有經濟衰退嗎?你還記得你經常閱讀的雜志中有哪一本成功地預測了這種情況嗎?事實上,從來沒有人告訴過我們會有這樣的悲慘局面。提前知道一年后會發生什么很好,但是我們永遠也不會知道,所以不要浪費你的時間,那不會有任何好處。